继全国范围内轰轰烈烈的“家电下乡”、“汽车下乡”、“农机下乡”浪潮之后，今年我国即将再次启动”下乡”！

今年1月31日，《中共中央国务院关于加大统筹城乡发展力度，进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》（中发〔2010〕1号文件）正式发布，明确提出“抓住当前农村建房快速增长和建筑材料供给充裕的时机，把支持农民建房作为扩大内需的重大举措，采取有效措施推动建材下乡，鼓励有条件的地方通过多种形式支持农民依法依规建设自用住房。加强村镇规划，引导农民建设富有地方特点、民族特色、传统风貌的安全节能环保型住房。”中央一号文件正式提出了“建材下乡”的重大政策，这是继去年中央和国务院推出“家电下乡、汽车下乡、农机下乡”之后刺激消费、扩大内需的又一重大举措。

专家分析认为，投资是拉动经济企稳回升的重要力量，尤其是在2009年，投资对拉动我国经济走出低谷起到了重要作用。但从长期来看，过度依赖投资拉动的模式为经济的可持续发展增加了难度。国家开发银行董事长陈元指出，中国经济要巩固和增强回升向好势头，在全球经济发展中占据更重要的位置，必须靠扩内需，调结构，增强内生活力。据分析人士统计，2009年，消费对经济增长的拉动作用明显增强，消费增速和对经济增长贡献度均达历史新高，形成了以汽车、农机、家电为代表的消费热点，弥补了外需大幅萎缩留下的需求缺口，带动了相关行业生产加快恢复。特别是去年汽车销量达1364万辆，同比增长46%，居全球第一。

工信部监测协调局局长辛国斌介绍，今年将制定家电、农机、汽车（摩托车）下乡实施方案和操作细则，组织企业生产适销对路产品和做好售后服务。此外，“建材下乡”也成为今年扩内需、促消费的新亮点。专家预计，此次推出“建材下乡”，每年可拉动消费约5500亿元，并带动强大的后续消费。专家同时指出，尽管”建材下乡”将消化大量产能，但并不会打乱产业结构调整的步伐。

此外，“建材下乡”还具有更深远的政治意义，首先是对促进社会主义新农村建设的意义。第二个重要意义是促进县级财政收入增长，带动就业。“建材下乡是件好事，也是个复杂的系统工程，不是权宜之计。要把它看成是农村城镇化的一个系统，它能提供就业，提供税收，促进农村的改造。政府制定相关政策，拿出钱来补贴，这不仅是帮助农民提高消费能力，更是一种态度和引导，是建设社会主义新农村的助推剂。” 中国建材集团董事长宋志平对即将推出的措施充满期待。

政策产生的现实基础和原因
据中国建筑材料联合会提供的资料，目前，我国农村居民每年用于建房和房屋维修、维护消费近5000亿元，其中绝大部分为建材消费，是仅次于食品消费的第二大消费支出。2009年中国统计年鉴数据显示，2005年开始，我国农民新建房屋面积呈逐年较快增长趋势，住房平均造价也从2005年的373元/平方米增长为2008年的534元/平方米，其中80%的成本用于购买建材。业内人士分析表示，这意味着农村建材需求十分旺盛。另一方面，目前农民建房中缺乏规划布局、卫生状况差、使用劣质建材等现象比较普遍，特别是高耗能、高污染的建材仍唱主角。“建材下乡”恰好有利于扭转这一局面，通过政策和财政支持，引导农民使用优质和新型节能建筑材料，改善居住条件和环境。

政策制定和操作中的难点
分析人士表示，“建材下乡”政策的制定及操作都有很大难度，基于建材市场的特点，其“下乡”的复杂性和难度远远超过了“家电下乡”与“汽车下乡”。专家分析有四点主要原因：首先，建材产品量大面广，品种繁杂，哪些品种应划入补贴产品目录成为头道难题。其次，由于各地气候条件及房屋结构形式的不同，房屋造价很难有统一的标准。再次，建材生产企业数量多，管理难度较大，如何防止以次充好，以假充真，保证农民享受优惠政策的积极性，也是难题。最后，建材销售的渠道并不像家电和汽车那样成熟，可能会有农民认为不开发票去小铺购买材料价格更划算，缺少直接、专业的销售配送渠道也可能不利于补贴的推广。业内人士提醒，建材企业下乡要警惕“消化不良”：一方面不要因为追求市场而导致混乱的价格战；另一方面，建材产品下乡要注意“改良设计”，根据市场情况生产出适合农村家庭的产品。

资金补贴标准和方式
据悉，最高财政补贴比例有望为20%，每户农民只能享受一次。根据今年1月15日中国建筑材料联合会向工信部提交的《扩大建材下乡政策及实施建议》，农民新建或翻建住房，购买水泥、钢材、玻璃、门窗、陶瓷、石膏板及其他新型墙体材料等主要建材，凡属国家产业政策鼓励或允许的产品，根据实际购买建材的消费金额按15%的比例给予财政补贴，每户最高补贴额为1万元；凡在所在县级及以上住房建设主管部门批准的新村建设区内集中建房或农民新建住房购买新型节能整体房屋，根据建房集资额或购买整体房屋的金额按20%的比例给予财政补贴，每户最高补贴额2万元。补贴资金来源初步计划由中央财政(80%)和省级财政(20%)共同承担。其中，新疆、内蒙古、西藏等5个少数民族自治区及汶川等51个重灾县的补贴资金全部由中央财政承担。补贴的建材品种限于国家产业政策允许和鼓励的产品，同时对一般建房和新村建设及新型节能房屋采取不同的扶持力度，使政策更具有导向性。最终”建材下乡”的具体实施政策还有待国家有关部门的协商出台。

政策可能产生的效果和影响
根据中国建筑材料联合会提出的《建议》，通过财政补贴政策，“建材下乡”将激发农民建房在原有基础上增长10%-15%，专家分析，这样每年则可以拉动国内消费5500亿元至6000亿元，全国至少将有1500万至2000万户农村家庭、约6000万至8000万农民受益。据业内人士分析，“建材下乡”政策实施三年，预计可拉动农民建房及建材消费18000亿元左右。房屋建成后，还将会拉动装饰装修、家居设备、家电等后续消费，其效果将远超出建材消费的范围。

对于引导农民使用优质和新型节能建筑材料方面，无论是从农民自身和政府的角度，还是从相关企业发展的角度来看，都是有利的。中国建筑材料联合会副会长陈国庆曾表示：“‘建材下乡’不仅使更多农民接触到质量更好、能耗更低的新型环保材料，同时也为企业进一步了解和开拓农村市场送上了一块很好的‘敲门砖’。对地方政府而言，这也为其加快新农村建设、统筹城乡发展提供了一个新舞台。”

目前各方对“建材下乡”持乐观态度。中国社科院宏观主任张晓晶此前就表示,2010年是消费年,产品下乡一方面不仅可以拉动内需,另一方面也将引发农村新一轮的消费热潮。面对着中国农村7亿人的消费潜力,这次的“建材下乡”活动无疑是一个巨大的机遇,但同时也是空前的挑战,如何能生产出适合农村、物美价廉的家居建材,如何在众多品牌的竞争中打下自己的一片天地,都将是企业需要解决的问题。

政策对相关行业的影响
“建材下乡”为建材行业发展提供了新市场和新机遇，将有效拉升建材产品的市场需求，推动建材行业的产品工业化发展。业内专家认为，“建材下乡”对符合国家产业政策的建材企业的发展将起到积极的推动作用，将加快建材产业链的发展速度，同时也对企业生产产能、渠道拓展、产品创新、安装服务提出更高的要求。

业内人士认为农村居住房只是这个新市场的一小部分，而修缮乡村道路、建设水利系统等农村公共设施，才是建材下乡的重头目标，也是拉动相关产业链条的重要部分，如后续政府加强对农村建设的补贴扶持力度，市场容量较为可观。中信建投认为从宏观视角来看，此次政策的重要启示是农村需求成为拉动内需的关键，投资视角开始下移。当大城市的房地产在打压泡沫的时候，政府开始将农村的房地产发展作为支撑经济发展的重要一环。因此，“建材下乡”政策启动将在一定程度上缓解投资者对以水泥、玻璃为代表的建材行业未来景气程度转换的担心。

以水泥行业为例，分析人士指出，2009年全国水泥产量达到16.3亿吨，比上年增长16.43%，全行业呈现较高的景气度。但是2010年整体水泥市场的需求由于受基建投资回落和楼市政策的打压恐难延续2009年大幅走高的格局，加之产能投放的速度加快，行业的供需矛盾会逐步显现。但建材下乡政策将试图通过刺激农村市场消费填补城镇投资的回落来有效缓解2010年水泥行业的供需矛盾。

另外，政策还设置产品准入门槛，分析人士认为，如果能有效实施将有效防止劣质建材产品扰乱市场，同时建材下乡补贴比例也将缩小甚至扭转新型干法与落后产能水泥市场价格，有助于鼓励农村更多使用新型干法水泥，加速落后产能退出市场和淘汰进度，优势企业将从中受益，对目前行业的低估值状态有提升作用。

作为盖房用的主要产品，钢材也将受到“建材下乡”拉动效应的影响，专家认为，在宏观经济逐步回暖的大背景下，内需仍然是可以期待的。

政策对个股的影响
分析人士认为，“建材下乡”对个股而言存在机会。产品属性来看，农村建设用建材产品主要为低端产品，如低标号32.5水泥，普通浮法玻璃；区域来看，东部和中部的农民收入普遍高于西部地区农民收入，受建材下乡政策的带动作用较西部明显。专家建议关注中东部地区产品销售农村占比较高，区域市场比较集中的水泥企业；产品体系中普通浮法玻璃占比高的玻璃企业；以及目前并没有进入目录，但也将受益于农民自住建房提升需求且品牌集中度较高的铝合金和塑料型材的企业。

包括招商证券在内的多家机构均看好以下三大板块：一是直接受益于政策扶持的建材板块。包括主要生产挂面石膏板，受益于整体房屋的北新建材（000786.SZ）；料型材龙头企业海螺型材（000619.SZ）。以及栋梁新材（002082.SZ）和南方建材（000906.SZ）。二是与建材板块互补的水泥板块。包括江西水泥（000789.SZ）、福建水泥（600802.SH）、天山股份（000877.SZ）等。三是受益于政策间接推动的新型玻璃、陶瓷、地板等行业。如南玻A（000012.SZ）、三峡新材（600293.SH）、宜华木业（600978.SH）、冠福家用（002102.SZ）等。

股评家表示，去年汽车股和家电股上升势头较好，这主要是国家政策支持，今年国家政策支持的是建材下乡，帮助农村盖房，因此，建材股、水泥股都是值得考虑的。